Yugo telah mengumumkan kembalinya merek ini dengan merencanakan produksi hatchback kecil yang mirip dengan kendaraan Yugo dari tahun 1980-an dan 1990-an. Meskipun teaser bayangan dan rendering kasar sebelumnya, tampilan resmi pertama dari mobil baru Yugo akhirnya diungkap dalam bentuk model skala. Konsep hatchback dua pintu yang belum memiliki nama ini dipamerkan pada acara Car Design Event 2025 di Munich. Desainnya terinspirasi dari model asli Yugo dengan sentuhan modern yang sesuai untuk kendaraan tahun 2025. Konsep model skala ini dipahat oleh desainer Serbia Darko MarĨeta di bawah kepemilikan baru Yugo. Yugo mengatakan bahwa konsep ini melambangkan sejarah merek tersebut, menekankan keterjangkauan dan kesportifan dari model baru ini.
Jika Yugo berhasil memulai produksi dalam dua tahun ke depan, mereka akan bersaing di pasar hatchback subkompak di Eropa melawan pesaing seperti Citroen C3, Renault Clio, dan Volkswagen Polo. Meskipun demikian, kemungkinan kecil merek Yugo akan kembali ke Amerika. Yugo berencana untuk menawarkan versi mesin bensin, turbocharger, dan opsi EV untuk hatchback barunya. Mobil ini akan hadir dalam versi otomatis dan manual, dengan kemungkinan adanya versi performa yang rinciannya akan diumumkan akhir tahun ini. Meskipun prototipe Yugo yang berfungsi penuh masih beberapa tahun lagi, perusahaan berencana untuk debutnya di Beograd Expo pada tahun 2027 dengan produksi yang dijadwalkan pada tahun yang sama.